福瑞股份拟收购新三板退市药企 公司控制权恐生变(福瑞股份董事长王冠一)

停牌三个月后,全球第一家以肝纤维化诊断治疗为核心业务的企业福瑞股份(300049.SZ)披露资产收购进展。

3月4日晚,福瑞股份公告称,拟通过发行股份的方式购买成都力思特制药股份有限公司(下称力思特)约80%股权。该事项涉及关联交易,并可能导致公司控制权发生变更。

这同时也意味着,此前欲登陆资本市场的力思特放弃了IPO,而转投福瑞股份怀抱曲线上市。

资料显示,力思特成立于2002年,2015年初挂牌新三板。不过,就在今年2月5日,力思特从新三板退市。对于摘牌原因,力思特表示除了需要更加专注业务拓展、生产和研发外,其也表示有目前信息披露成本较高、暂无融资需求等原因,同时为了进一步提升公司的决策效率,降低成本,扩大竞争优势,为公司后续IPO打好基础。

实际上,力思特此前已开始向IPO发起冲击。去年3月10日,其向中国证监会四川监管局报送了上市辅导备案材料,四川监管局于2017年3月22日在官方网站进行了公示。当初的公告信息显示,公司正在接受华创证券辅导,但在华创证券于该年5月底发布了一次辅导工作中期进展报告后便没了下文。

如今从福瑞股份披露的情况来看,力思特显然已经放弃了IPO的计划。福瑞股份于去年12月初开始停牌,意味着前期双方便有所接触。但从双方的业务布局来看,二者联姻并无太多互补协同之处。

福瑞股份的业务主要围绕肝病领域,以抗肝纤维化为核心从事药品和仪器两大板块的产品经营。公司此前发布的业绩快报显示,去年公司实现收入近8.57亿元,净利润0.88亿元,同比下降近27%,系公司近四年里首次下降。在原料成本上升和招标降价等政策影响下,公司业绩增长已现出压力。

力思特则以抗胆碱药物为主,从事包括化学药物原料药和制剂产品的研产销。该公司业绩并不稳定,在2013年和2014年连续两年业绩下滑后逐渐恢复性增长,2016年实现净利润0.30亿元,但依旧未达至四年前的水平;去年上半年实现净利润0.13亿元,同比增幅为0.21%,业绩增长近乎停滞。

但力思特也有亮点,其拥有的新型选择性抗胆碱处方药物盐酸戊乙奎醚注射液(下称长托宁)系国家一类新药,主要用于麻醉前给药和有机磷中毒解救。该产品是公司利润的主要来源,以长托宁为主的注射剂收入常年占到公司收入的85%以上,甚至达到90%,产品结构单一风险突出。

单从这两个方面来看,在发行审核趋严的情况下,力思特想要通过IPO,恐怕将会面临包括持续增长能力、产品结构风险这两大质疑。此外,力思特截至去年上半年期末,资产总计近2.53亿元,负债率仅为11.30%,公司融资需求并不急迫。与其花费诸多成本IPO,却依旧面临不确定风险,选择投入他人怀抱似乎是更为明智的一种选择。

从业务领域来看,虽然福瑞股份收购力思特并不能与自身业务形成良好互动,但可以扩大公司业务规模,拓展公司业务布局;同时力思特以长托宁为代表的一类新药和研发技术对福瑞股份来说也是极大的诱惑,力思特也有望借此享受到更高的估值溢价。

另外,福瑞股份还披露,此次收购资产的交易对方初步确定为在力思特持股5%以上的股东,且涉及关联交易,并有可能导致福瑞股份控制权变更。

力思特2017年半年报显示,成都力思特投资(集团)有限公司(下称力思特投资)持有其35.42%的股份,为标的公司控股股东;黄绍渊直接持有力思特4.18%的股份,其还通过控股力思特投资、成都凯恩信息咨询有限公司间接持有力思特股份,合计持股比例为40.27%,为力思特实控人,同时担任董事长。

此外,力思特其它持股5%以上的股东为中国国投高新产业投资有限公司(下称国投高新,持股19.33%)、成都工投资产经营有限公司(持股11.94%)、成都弘霖股权投资基金管理合伙企业(有限合伙)(持股10.75%)、海融资本管理有限公司(持股5.55%),其中国投高新也是福瑞股份第二大股东,持股比例为9.18%。

那么,若此次收购顺利进行,福瑞股份控制权可能会落入谁家手中?

结合Wind资讯和福瑞股份去年半年报,王冠一为福瑞股份的实控人,其直接持有11.31%的股份,同时其还通过控股新余福创投资有限责任公司间接持有公司近3.47%的股份;此外,其还和持股3.26%的李北红、持股1.12%的霍跃庭为一致行动人,故王冠一合计持有福瑞股份19.16%的股份。

毫无疑问,此次购买资产发行股份以后,王冠一的持股比例将出现下降。若黄绍渊将其所持力思特全部股份予以置换,其很大可能将成为福瑞股份新的实控人。对于业绩实力更为雄厚的福瑞股份来说,王冠一会甘心让出控制权吗?

目前,此次交易的具体方案仍在论证中,福瑞股份预计最晚将于2018年6月4日前披露发行股份购买资产预案或报告书,公司股票继续停牌。

福瑞泰克董事长

潮新闻客户端 记者 顾喆翡

6月20日,在“幸会杭州”投资促进大会上,中国领先的智能驾驶解决方案服务商和产品供应商福瑞泰克与杭州市政府就在杭州市高新技术开发区(滨江)建设全球研发管理总部达成签约。福瑞泰克董事长兼首席执行官张林博士受邀出席大会,并与杭州市滨江区领导共同完成签约仪式。


根据协议,福瑞泰克将在杭州新建全球研发管理总部,依托杭州的科技人才和产业创新优势,加速以高阶自动驾驶为核心的软硬件一体智能解决方案研发,尤其是以人工智能和智能网联技术为驱动的软件及算法的升级迭代。福瑞泰克作为一家深耕智能出行赛道的科技独角兽企业,此次签约也将进一步加强其杭州总部的核心地位,并进一步加强杭州作为中国及全球数字创新高地的优势和影响力。

在签约仪式现场,杭州市领导对与福瑞泰克的签约表达了祝贺和鼓励。领导表示,智能网联汽车是集5G、人工智能、大数据等技术综合应用的载体,是全国各大城市争相布局的新赛道。杭州作为数字经济的先发城市,打造AI产业集群和智能网联汽车产业的创新发展生态,对于提升地区汽车产业综合竞争力、推动实现杭州市科技综合实力的高质量发展有着十分重要且积极的意义。福瑞泰克作为领先的科技企业,拥有创新优势及全球化潜力,而此次进扩大在杭州的投资将会是一次城市与企业的双赢,也将成为影响产业和市场格局的重要事件。


福瑞泰克研发管理总部及创新制造应用基地项目落户滨江区 总投资20亿元

在谈及福瑞泰克的未来发展时,张林博士充满信心。他指出,自动驾驶是汽车智能化最核心的方向之一。目前自动驾驶技术正处于全面爆发的前夕,以L2级为代表的智能辅助驾驶功能正快速普及化,以L2+至L3级的高阶智驾技术也即将迎来量产突破。面对市场机遇与挑战,福瑞泰克凭借国际领先的感知、定位和规划算法,以及软硬件一体的全栈自研实力,已能够满足L2-L3不同级别的自动驾驶产品需求。

AI产业的蓬勃发展,不仅需要成熟的企业和技术解决方案,也与政府在产业政策标准和公共法规建设方面的支持密不可分。杭州市是国内最早鼓励智能驾驶技术发展的城市之一,2023年又迎来《杭州市智能网联车辆测试与应用管理办法》等一系列试点和利好政策出台,恰好为技术成熟和产业实践铺垫了良好的土壤。企业与地区双向奔赴的共赢实践,将带动更多科创企业落户杭州,为杭州的创新与发展贡献力量。此外,随着近年来中国汽车产业加速迈向全球化,以福瑞泰克为代表的中国供应链企业也开始有能力在技术和商业效益上有效替代海外第一梯队企业,通过赋能技术及产品体验的创新,为中国汽车工业出海腾飞插上翅膀。

作为中国智能出行市场当之无愧的第一梯队企业,福瑞泰克拥有高级驾驶辅助系统(ADAS)的全域核心知识产权与全栈一体化解决方案,能够提供多样化的、具有极致性价比、安全可靠的量产解决方案,帮助全球车企在当下激烈的市场竞争中赢得先机,实现体验与效益的共赢,并最终推动用户智能出行的变革。截至目前,福瑞泰克已服务超过40多家OEM汽车品牌,2022年智能驾驶产品交付量超过百万套。目前,由福瑞泰克推出的高速NOA行泊一体全栈式解决方案产品已实现大规模量产,并已搭载至吉利博越L、领克09 EM-P远航版等多款车型,能够让行车与泊车更安全、更轻松,真正实现性能、效率和成本的绝佳平衡。


福瑞泰克ODIN数智底座

随着更高阶智驾功能技术的突破与成熟,福瑞泰克与客户和合作伙伴携手创新,率先推出行业唯一的软硬一体全栈智驾平台ODIN。ODIN拥有广泛的平台适配性,能够实现从软件、硬件到系统和应用的完整底层能力赋能,是整车厂商及合作伙伴实现高阶自动驾驶功能的理想数智解决方案服务商。未来,基于ODIN数智底座打造的高性价比解决方案,能够快速适应市场平台化车型开发,满足客制化,兼顾性能和性价比,为中国汽车工业及客户提供“安全、真实、有效”的智能化解决方案。

“转载请注明出处”